本周，以离岸价（FOB）计价的中国光伏组件价格出现明显反弹，涨幅达到3.45%，报收于每瓦0.12美元。这一波动发生在全球光伏市场面临多重变量之际，包括即将生效的出口退税政策调整以及中东地区的地缘政治紧张局势。
尽管现货市场在四月表现强劲，大部分三月订单已完成交付，但市场焦点已迅速转向2026年第二季度的交付预期。然而，四月的新增订单活动依然疲软。多数买家持观望态度，普遍预期在出口退税政策取消后，价格将在未来几周内回落。据《PV Magazine》报道，部分国际买家已决定推迟谈判，等待2026年第一季度结束后的市场明朗化。
价格波动的核心驱动力之一，是中国政府计划自2026年4月起取消光伏产品9%的出口退税。这一政策旨在抑制产能过剩、稳定出口价格并减少国际贸易摩擦。与此同时，电池产品的退税将从9%降至6%，并计划于2027年1月1日完全取消。受此预期影响，市场对未来价格走势仍存不确定性，制造商正根据出口政策变化及终端需求疲软调整生产节奏。
在成本端，银价上涨成为推高组件成本的关键因素。银价此前仅占组件成本的3%至5%，如今因供应短缺和价格飙升，已成为主要成本项。此外，行业监管限制导致工厂无法满负荷运转，使得固定成本分摊压力增大，进一步推高了单位生产成本。
地缘政治方面，虽然美以与伊朗的冲突对光伏贸易的直接影响尚有限，但物流环节已受到冲击。作为光伏产品运输主要通道的集装箱航线，部分通往中东的线路因局势紧张而暂停，导致运费上涨和物流延误。尽管部分中国企业在当地布局产能，但多处于早期阶段，尚未形成规模效应以抵消物流风险。
值得关注的是，中国工信部联合五部门近日发布指导意见，旨在构建完善的光伏组件回收体系。该政策设定了到2027年实现25万吨废旧组件累计回收利用率的目标，并鼓励在金属冶炼、建材等领域扩大再生材料应用。这标志着中国光伏产业正从单纯追求规模扩张，向绿色循环和全生命周期管理转型。
对于中国光伏企业而言，在应对短期价格波动和物流风险的同时，应提前布局海外产能以规避贸易壁垒，并加速研发高效回收技术，将政策导向转化为新的竞争优势，以应对未来全球光伏市场的绿色竞争格局。