2015年,随着我国电子工业改革大跃进的脚步逐渐增大,消费电子类产品销量继续走高的趋势,全部看好电子板块。在全球电子终端消费商场增速趋缓的商场布景下,咱们将2015年的出资要点聚集在“新技术、新使用、新周期”和“国企改革”这两条出资途径上。
新技能—— igzo技能 & led倒装: igzo技能作为一种新兴的技能正在敏捷兴起,相比其他技能,igzo的归纳性价比较高,a-si升级igzo具有本钱优势,咱们估计igzo技能将疾速兴起。芯片倒装技能相对于正装、笔直封装具有“接受大电流,散热好,荧光粉均匀涂覆,无金线危险,易于模组集成化”等优势,咱们看好倒装技能的开展前景。
新使用—— 指纹识别+蓝宝石+穿戴使用:苹果一向以其强壮的科技与时髦能力引导着手机和平板商场的开展,从苹果已发布的商品来看,2015年咱们引荐要点重视指纹识别、蓝宝石和智能穿戴设备。苹果touch id 的成功引起了其它终端品牌厂商仿效,例如,三星、htc、华为、魅族等品牌厂也纷繁将指纹识别功用引进其高端机型中。咱们估计2015年搭载指纹识别功用的智能移动设备将会迸发,内地在指纹识别供应链厂商有望迎来利润迸发点。目前蓝宝石现已使用于苹果的摄像头盖板、指纹识别规划,apple watch也采用了蓝宝石材料作为维护盖,咱们预期苹果将把这一使用导入到iphone/ipad等商品。苹果强壮的工业规划能力让apple watch变成一款精巧的盛行饰品,和其他可穿戴商品构成差异化并构成盛行的时髦品牌。咱们猜测凭借苹果强壮的商场营销,applewatch将引领智能穿戴新潮流。
新周期—— 面板职业春燕归,led普照全国:面板职业的隆冬现已曩昔,咱们估计2015年大尺度面板供应增加有限,而电视、手机、平板等商品大尺度化的进程仍将持续,推动大尺度面板的旺盛需要。预期2015年面板职业供需趋于平衡,将来面板公司的业绩有望进一步提高。从2014年起,led职业景气向上的源泉现已是通用照明商场。受到上游芯片技能提高和报价疾速降低影响,led照明与传统照明商品间的报价差距正逐渐缩小,下流led照明商品性价比优势现已闪现。将来跟着led照明渗透率不断提高,职业景气向上有坚实支撑。
国企革新—— 传统工业革新大跃进+中国“芯”国际造:芯片、面板工业作为电子职业的柱石,信息安全日渐变成重要的焦点,中国电子传统工业革新大跃进势在必行。今年以来,中国集成电路工业发生了一系类的重大革新,除在10月成立了国家集成电路工业基金以外,公司层面也发生了较多的并购案子。