2010年上半年磨料磨具市场评述

自从2009年四季度全球经济开始进入复苏回暖通道之后，不少业内人士就非常看好2010年研磨市场。进入7月、回顾2010年已经走过半年研磨市场，磨料磨具市场价格均一路高歌快速上行，对价格相对稳定磨具市场而言，此波一路上涨行情实属罕见，其背后原材料价格上涨推动毋庸置疑。然而对于下半年研磨市场走向业内众说纷纭。有部分业内人士担心价格过高，会抑制终端市场需求，致使客户产生恐高心理；乐观人士则认为，市场刚性需求依然存在，成本推动作用仍会在下半年继续发力，短期内市场上涨行情不可逆转。上半年就磨料市场而言，年初由于行业刚刚从经济危机谷底走出，部分小磨料生产企业还没有结束“冬眠”，大型企业也没有开足马力全负荷生产，整个磨料冶炼行业开工率不足50%，导致磨料市场仍然延续危机时供应偏紧状况。同时随着下游市场需求回暖，为市场价格反弹打下了基础。去年11月全国电价整体上调，虽然幅度各有不同但整体成本大大提高，加上市场上电价上调和资源税调整传言。磨料市场具备了价格上涨主客观条件，截止6月底，棕刚玉一级粗号部分厂家开票价格可以卖到4600元/吨，较年初上涨了 500元/吨左右；白刚玉段砂现在的开票价格已经突破5000元/吨。由于生产成本提高，4月初粒度砂价格就已经居高不下，f16-90#酸洗粒度砂主流出厂含税价7900～8000元/吨。 
      另外涂附磨具固结磨具市场方面，涂附磨具除了磨料之外原材料纸基，布基、结合剂价格也大幅上涨；有“中国涂附磨具之乡”称号湖北省通城县，今年上半年产销两旺，涂附磨具产业创新技术工艺，调高产品档次、调优市场结构，调活经营模式、加快抢占欧美市场。宝塔砂布厂改进工艺流程、提高产品档次，效益比去年同期提高了6倍。固结磨具除了磨料之外所需树脂，玻璃、橡胶等结合剂价格也都有不同程度上涨，当前树脂切割片价格较年初相比大约上涨了10%。出口市场回暖——随着今年全球经济回暖，国外市场磨料磨具需求量也大幅增加。从商务部网站了解到大连1～5月，一般贸易方式出口碳化硅数量金额分别同比增长280%和473%。同样河南省今年第一季度碳化硅出口量7960.462吨，同比增长了85.75%；金额 1679.12美元，同比增长了144.98%。就像浙江磨具有限公司外贸部经理刘瑞英所言，“今年国内国际市场都不错，虽然价格上涨这么厉害，但国外客户也都能接受”。长期从事磨料出口贸易河南伊龙投资(集团)公司总经理范仁坡告诉我们：“今年上半年外贸生意还不错，该公司原计划今年出口比例恢复到 60%，上半年已经基本恢复到40%左右，国际市场上磨料刚性需求还在。” 
      需求、成本双动力推动磨料磨具价格。市场供需层面看进入2010年以来，随着我国经济形势快速好转，一度不景气国内机械装备、机电、五金制品，木材石材等研磨行业终端市场都有了明显好转，受此拉动我国磨具需求也迅速释放，进而提升了磨料需求。然而伴随着下游市场需求回暖，大部分小磨料生产企业尚未从“寒冬”走出，国内规模较大磨料生产企业面对市场晴冷不定需求也做出发展调整，仅开启部分冶炼设备。整个磨料行业年初时开工率不足50%。新年过后市场急速复苏，出口前景一片大好。但是紧接着我国西南西北地区遭受了几十年一遇大旱，水电告急煤电供应一时无法跟进，而西南云贵西北青海甘肃地区又是我国碳化硅刚玉重要生产地区，不少磨料企业因电力供应紧张基本处于停产、半停产状态。这样情况下磨料市场供应就比较吃紧，有些企业只对老客户供应，新客户即使先打款也订不到货。不过目前随着电力供应正常，各地磨料企业也纷纷开足马力生产，目前磨料行业整体开工率已经恢复到90%以上，产能过剩、价格过高丧失国际市场价格优势又行业面临新一番问题。 
      生产成本层面方面2009年底开始，我国经济得到快速复苏同时，经济通胀压力也再次抬头，cpi连月攀升居高不下，各种物价纷纷上涨。这样情况下，随着各种原材料资源性产品价格上涨，磨料磨具企业生产成本也大大提高。说起磨料生产成本提高，登封市奥凯磨料有限公司为我们算了一笔账：“年后各种冶炼刚玉所需各种原材料价格基本都上涨，矾土每吨涨了60元，铁屑每吨涨200元，电价每度上涨0.18元左右，再加上煤炭价格上涨，综合考虑冶炼每吨刚玉成本大约增加了600元以上”。另外对涂附磨具行业而言，由于去年我国棉花主产区新疆地区棉花种植面积减少了 30%，加上自然灾害影响今年国内棉花供应十分紧张，导致棉花价格节节攀升，普通棉布已经涨至8元/米，累计涨幅逼近60%，而且质量还不太好。其使用高档纸品大多数从国外进口。今年以来，国际纸浆价格稳步上涨，后因智利特大地震，araucocmpc两个世界级浆厂受到重大影响，而且芬兰出现了罢工事件，导致北欧国家纸浆出口量减少90%，导致了国际市场纸浆供应十分紧张。3月下旬数据显示：欧洲市场漂白软木牛皮浆报价888.77美元/吨，每吨周环比上涨了0.56%；美国新闻纸报价545.92美元/吨-581.81美元/吨之间，涨幅0.75%之间；国硬木牛皮浆报价5278.28元/吨，每吨周环比上涨了2.55%。虽然智利造纸厂已逐步恢复生产，芬兰罢工事件也结束，后期纸浆价格上涨空间不大，但由于有我国市场需求支撑及欧美需求逐步回稳，国际浆价不具有大幅下跌空间，后期国内国际纸浆市场价格仍将维持高位震荡。 
      市场心理预期良好。由于今年以来各种原材料资源性产品价格都快速上涨，加上年初时“*”上就有代表提出资源税调整议案，由于磨料生产主要原料铝矾土，而且铝矾土国家控制开采出口重要资源。一时间市场就开始出现加征铝矾土资源税传言，甚至有部分企业做好了储存铝矾土准备。同时，上半年随着我国南方地区旱情不断加剧，我国电力供应十分紧张，加上煤价上涨缘故，发电企业处于亏损边缘，国内几家发电企业开始同时要求上调电价。而且，为了完成“十一五”规划期间节能减排目标任务，4月28日国务院常务会议上，*总理强调要对高耗能行业严格执行高差别电价政策。众所周知，用电成本磨料生产大约占总成本50%左右，随着步步紧逼电价上调形势，给磨料生产企业上调价格提供了充足理由，大多数企业都对后期磨料表示看涨。总之，资源税调整电价调整预期不断加强情况下，磨料企业上调价格心态也越来越强烈。下半年研磨市场值得关注几点，首先下半年电价资源税调整或将联合发力。进入6月份后对磨料企业而言，已经热议了半年电价调整资源税调整都将开始执行，由于磨料冶炼高耗能行业，电价磨料企业主要成本，矾土作为冶炼磨料主要原料价格也将提高。因此后半年二者联合发力将对磨料企业生产成本提高很大，对磨料企业将不小考验。 
      其次短期内cpi、ppi将继续回升。由于今年前5个月我国cpi(居民消费价格指数)ppi(工业品价格指数)连月攀升居高不下，渐达峰值正翘尾效应推动下，cpi将继续惯性上涨，并于6、7月达到年内高点。也就说未来一段时期物价上行趋势仍将延续，国内经济通胀压力仍不可忽视，国家有可能继续运用多种政策手段加强对通胀预期引导管理。另外资金面资金紧缺状况会下半年常态。从今年前5个月一系列经济数据来看，目前我国央行每月发放新增贷款基本处合理水平，符合之前专家预期。但由于存款准备率高企，公开市场前期回笼力度也很大，目前已经出现流动性紧张局面很难改变了。去年出台一系列救经济措施力度相较国所受全球金融危机影响，似乎有点力度过大，目前一直往回收。因此，资金面资金紧缺状况会下半年常态。我国外贸市场也不可盲目乐观。尽管今年上半年我国外贸形势不错，进出口量都持续增加，尤其5月份国出口大幅增长近五成，明显好于预期。但仔细分析之后会发现后半期我国外贸市场仍不可盲目乐观。首先欧洲主权债务危机仍欧元区蔓延，虽然主权国家都尽力营救，但截至目前仍没有得到有效遏制，如果后期继续恶化，势必要影响我国对欧元区国家出口状况。另外，4月底美人民币汇率之争似乎平静下来，但随着美经济对话结束，近期美国有继续把人民币汇率看成美贸易不平衡主要原因迹象，后期不排除继续向方施加人民币升值压力可能。