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产业链概述:亟需产业链整合者出现
(一)航空货运赛道多方角逐,货代、航空货运、快递公司是主要玩家
产业链的参与者向上涵盖厂家、平台卖家、第三方平台/独立站,向下延展涵盖跨境 物流各个流程中的多方参与者,包括国内快递公司、货代公司、邮政公司、航空与船 公司、清关公司、国际快递公司等。
按照环节划分,跨境电商物流的全流程可以分为以下步骤:揽收-运输分拣-国内报关 -干线运输-海外清关-海外仓储-尾程派送。
以专线小包为例:国内的揽收、运输分拣、报关以及海外的清关这几项主要由货代 公司负责;干线运输部分则由货代向航空公司、铁路公司、船运公司等承运人购买 运力;尾程派送由外国邮政或国际物流公司进行承接。货代将这些资源打包构建成 物流产品,实现门到门的运输。
环节中含金量大的是干线运输。由于跨境电商在旺季往往面临着运力紧缺、 客机腹仓运力配给具有波动性等问题,充足的干线运力对于跨境物流企业十分重要。对专线产品的成本进行拆分,2020年单票收 入平均约为42.31元,毛利率为3.34%,成本端主要部分用于干线和尾程的运力采购, 这两部分占据运单收入高达88%。
2020年公司总体毛利率为5.47%,其中标准 类产品(邮政小包)、专线类产品毛利率分别为6.56%、3.34%,毛利水平较低。而 2018-2020年,东航物流全货机业务毛利率平均为20.04%,2020年航空运力紧缺, 毛利率高达43.07%。
对于货代公司来说,运输费用(尤其是国际运输部分)是公司营业成本的主要来源。2020年,燕文物流运输成本占主营业务成本的91.1%,其中国际、国内运输分别占 主营成本的87.8%、3.3%。而国际运输成本主要包含公司向航空公司、邮政公司、 国际商业快递公司等采购运力的费用。
对于航空公司全货机业务,主要成本构成为:30-40%航油费用、15-20%飞机经营与 租赁、10-20%的飞机修理费、10%的短期薪酬,以及其他费用如地面服务费、起降 费等。
(二)货代公司:货主前置与定价模式变化催生模式革新,规模化、标准 化、全程供应链是方向
货代本质是通过组织船、港口等各种资源,拆分重组为客户提供一揽子代理服务, 是一个完善的社会分工协作体系,货运代理企业在其中赚取各环节操作代理费以及 运费差价。
跨境电商的兴起对传统货代模式带来了新机遇:(1)从上游运力驱动到下游客户驱 动(平台/卖家);(2)“端到端”全链路服务需求。货主前置(中国品牌商出海) 与定价模式(FOBCIF)的变化,有望带动中国货代的定价能力和潜在利润空间得 到极大释放。
实际上海外DSV和德迅两家货代公司成功发展的模式分别有不同的关键成功要素,但方向上都是规模化、标准化、全程供应链。具体来看,德迅的业务 模式属于规模化定制服务,而DSV的业务模式属于高效运营标准输出型。德迅拥有 53%的应收类资产,却只有4.5%的有息负债,挤占价值链下游各方66%的经营性负 债,足够的业务规模是实现低资金成本的可持续方式。DSV则主要面向中小客户 的标准产品服务,高效的运营是其核心竞争力,在关键基础运营环节增强控制力, 提升竞争力。同时具备运营标准输出整合能力,可以通过并购整合,更快速的提升 产品的服务范围,向上延展产品所能覆盖的客户群体。
长期看,行业未来发展的驱动因素,也是货代企业的成长路径包括数字化转型、标 准化产品赋能和并购成长。对比各头部企业在年报中的关于国际货代业 务战略的阐述,DHL强调业务的盈利能力以及“端到端”的服务质量提升,DB Schenker在强调盈利能力提升的同时也在追求对于高增长地区的布局,而DSV和嘉 里则采用较为直接有效的收购+布局的方式来提高增速。此外,头部企业也均在在战 略规划中强调提升IT数字化能力,以提升全链路运营效率。
据了解,不管是Shopee还是Lazada,撒网在印尼的电商站点对“本土店铺”的入驻要求都非常之高。“你要注册当地公司、有KYC系统(本地人脸识别系统)、平台资料合规、产品认证合规(比如满足本地的SCI认证标准)、还要懂当地的文化差异、营商政务环境的一些‘规矩’,会比其它国家更加复杂。”Bruce说道。
反观两大平台的印尼“本土店铺”,则拥有了免佣金免关税的硬性优势。对中国卖家而言,不无论是走品牌化路线还是走低价策略,通过“本土备货”和“本地商家”的方式入局印尼电商,显然是一种比以“跨境业务”入局更为理想的途径。
拥有了真正意义上的“本土店”,就算是拿到了印尼电商的入场券。