在4月6日于巴西圣保罗举行的Argus Media分析会议上，巴西Itafos公司国家经理Felipe Coutas以一句“明天可能是最好的消息，也可能是最坏的消息”开场，试图缓解台下化肥与化工行业高管们的紧张情绪。他直指中东冲突带来的不可预测性，特别是霍尔木兹海峡的关闭，切断了全球石油和化肥运输的关键通道，导致原材料价格持续飙升，行业面临前所未有的供应风险。
作为磷肥生产的核心原料，其价格自去年中以来持续上涨。受中东危机影响，价格已逼近800美元/吨，创下自2008年及2022年俄乌冲突以来的新高。中东地区作为全球主要的产地（源自石油精炼和天然气处理），其供应中断直接冲击了全球供应链。与此同时，价格也随之暴涨，巴西现货市场报价已达300美元/吨。
供应紧张的另一大推手来自中国。据Argus估计，中国今年将生产约1.2亿吨，但政府为优先保障国内化肥和电池产业需求，大幅削减出口，预计2026年出口量将降至200万吨以下。此外，海运成本也因地缘政治冲突而翻倍，欧洲至巴西的运输成本从每2万吨42-45美元激增至75-80美元。
行业高管们已承认供应短缺成为现实。EuroChem销售总监Nayara Piloto指出，部分工厂因缺乏或生产成本过高而停产，继续生产低浓度磷肥已无利可图，不如直接销售获利。Itafos的Coutas也警告，高成本可能导致农民减少甚至停止使用化肥，即便价格高达5000雷亚尔，农户也可能选择放弃施肥。
面对危机，行业正在寻求转型。EuroChem表示，市场对低磷含量产品（如沉淀磷酸盐、石膏等）的需求显著增加。虽然EuroChem今年的生产计划暂未调整，但未来可能转向生产“简单过磷酸钙”以获取更多。Itafos方面则评估了巴西国家石油公司（Petrobras）增产柴油从而副产的可能性，但认为其每月仅1000-2000吨的产量且质量含杂质，对缓解全球供应危机杯水车薪。
巴西作为全球重要的农业出口国，其化肥产业高度依赖进口和，此次危机直接威胁到当地农产品的生产成本与供应稳定性。对于中国化肥企业而言，国内产能虽大但出口受限，需警惕全球供应链重构带来的市场机会与风险；同时，应关注中东局势对物流成本的长期影响，并考虑开发低硫或替代型肥料产品，以应对全球农户因成本压力而减少施肥需求的趋势，在波动中寻求差异化竞争优势。