一、定义与性质
37号文：性质：是一项具体的政策文件，由中国国家外汇管理局发布。
定义：旨在规范境内居民个人通过特殊目的公司（SPV）进行的境外投融资及返程投资行为的外汇管理。
境外投资备案（ODI备案）：性质：是中国政府为了管理和监控对外投资活动而设立的一种制度。
定义：要求中国境内的企业、机构和个人在进行境外直接投资前，必须向相关部门（如商务部、发改委等）提交申请，并获得备案证书。
二、适用范围与对象
37号文：适用范围：主要适用于境内居民个人的境外投资行为。
适用对象：持有中国境内合法身份证件（如居民身份证等）的中国公民，以及虽无中国境内合法身份证件、但因经济利益关系在中国境内习惯性居住的境外个人。
境外投资备案：适用范围：广泛适用于中国境内的企业、机构和个人进行的境外直接投资活动。
适用对象：包括但不限于设立境外子公司、并购外国企业、参股外国企业等投资活动的主体。
三、办理流程与机构
37号文：办理流程：境内居民个人需向国家外汇管理局或其授权机构提交申请，进行外汇登记和备案。
办理机构：国家外汇管理局或其授权机构。
境外投资备案：办理流程：企业或个人需向商务部或其授权的地方商务部门提交申请，并获得备案证书。同时，还需向发改委进行核准或备案（根据投资金额和项目性质而定），以及向外汇管理局进行外汇登记。
办理机构：商务部、发改委、外汇管理局等。
四、投资限额与外汇管理
37号文：投资限额：规定了个人境外投资的限额管理，即个人境外投资的总额度不得超过其上一年度可支配收入的15%。
外汇管理：强调外汇管理的合规性，确保资金跨境流动的合法性和透明度。
境外投资备案：投资限额：没有类似的投资限额规定。
外汇管理：虽然也涉及外汇登记和监管，但更侧重于确保投资活动的合法性和合规性，以及资金的合理流动。
五、作用与影响
37号文：作用：有助于境内居民个人设立或控制特殊目的公司进行境外投融资及返程投资，确保其行为符合中国外汇管理的相关规定。
影响：提高了资金跨境流动的便利性和合规性，有助于个人投资者进行海外资产配置和风险管理。
境外投资备案：作用：促进了中国企业或个人的境外直接投资活动，推动了企业国际化进程。
影响：降低了投资风险，提高了投资活动的合法性和合规性。同时，有助于企业或个人更好地利用国内外两种资源、两个市场，实现可持续发展。