2026年3月2日，伊朗无人机袭击了位于卡塔尔的拉斯拉凡（Ras Laffan）工业综合体，导致卡塔尔天然气公司（QatarGas）全面暂停液化天然气及相关产品生产，并随后宣布不可抗力。此次袭击不仅切断了全球约三分之一的氦气供应，更在短短一周内使氦气价格翻倍。虽然目前尚未出现全面断供，但真正的短缺危机已悄然逼近。
袭击发生后，拉斯拉凡设施在周三和周四再次遭受打击，卡塔尔天然气公司报告称受损情况“极为严重”。初步评估显示，卡塔尔14%的氦气产能已永久瘫痪，重建工作预计需耗时数年。行业专家菲尔·科恩布鲁斯（Phil Kornbluth）指出，情况正在恶化，即便在最乐观的预估下，恢复部分生产也需约六周时间，而当前局势下这一可能性极低。
目前，首尔、台北和东京的半导体工厂仍依靠库存维持运转。台积电、三星和SK海力士等巨头通常仅储备2至4周的氦气，远低于其他工业气体的8至12周储备水平。科恩布鲁斯警告，在失去卡塔尔供应并重新调整全球物流链、重新定位集装箱的这段窗口期，将是供应链最为脆弱的时刻。
氦气在半导体制造中具有不可替代的核心地位。它负责在蚀刻过程中冷却硅晶圆，并为最精细电路的光刻工艺提供超纯大气环境。乔治城大学新兴技术与安全中心分析师雅各布·费尔德戈伊斯（Jacob Feldgoise）解释，氦气是极佳的热导体，工厂通过向晶圆背面吹送氦气来加速热量排出，确保温度恒定。此外，氦气分子极小，极易从最先进的储存系统中泄漏，液化氦气在专用容器中的保存期仅为35至48天，这使得建立长期战略储备在技术上几乎不可能。
韩国和台湾作为全球半导体制造的重镇，面临巨大风险。惠誉评级（Fitch Ratings）报告显示，韩国65%的氦气进口依赖卡塔尔。尽管三星和SK海力士可能拥有数月库存，但加速寻找替代来源至关重要。任何单一材料的短缺都可能引发整个制造流程的连锁反应。目前，三星和SK海力士拒绝回应库存细节，台积电则表示目前未预见重大影响，但正密切监控局势。
在欧洲市场，阿尔及利亚成为唯一可信的替代方案。由Sonatrach和Air Products合资运营的HELIOS项目，已在阿尔及利亚阿尔泽（Arzew）向欧洲市场供应液化氦气超过25年。阿尔及利亚在哈西迈萨乌德（Hassi R'Mel）拥有82亿立方米的已探明储量，位居全球第三，年产能达5000万立方米。然而，专家科恩布鲁斯指出，包括俄罗斯、德国和美国的现有替代资源仅能填补卡塔尔损失的一半。此外，阿尔及利亚出口也受限于专用液化氦气运输集装箱的短缺，难以迅速填补缺口。
此次地缘政治冲突暴露了全球半导体供应链在关键稀有气体上的极度脆弱性。对于中国半导体产业而言，在加速推进国产替代的同时，更需警惕全球供应链的“黑天鹅”事件，建立多元化的气体供应渠道和应急储备机制，将保障产业链安全置于战略高度，避免在关键时刻受制于人。