传统的不良资产处置模式:
1. 诉讼追偿:用诉讼、强制执行手段追偿债务。
直接催收:直接找到债务人进行催收。利用各种非诉讼的催收手段,督促债务人/担保人及其他还款义务人偿还债务的清收方式,包括协商还款、电话催收、公告催收、信函(含公证送达)催收等方式。
2. 重组包括债务重组,资产重组、企业重组等,其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产置换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。作为不良资产处置中大量使用的一种方式,融资租赁公司可自行或参与资产重组,包括债务重组,企业重组,资产置换、以物抵债、修改债务条款、并购等。
该处置方式适用于生产经营正常、有发展前景,或具有经营特许、上市公司或有大型企业支撑的企业,可通过重组增强还款能力、增强担保能力,融资租赁公司也可将不良资产直接转化为现金、实物资产或股权资产,以实现重组权益。
运用投行思维,通过灵活创新的交易结构和多样化的模式设计,改善资产运营、优化资产管理、提升资产价值。其一,实现与产业结合,发起并购基金,通过资产换股权方式实现不良资产退出。其二,实现化运营,引入优质运营方参与基金投资、横向合作管理、纵向并购整合,提升资产价值。其三,和成熟的PE合作,成立专门基金,以债转股的方式处置资产,之后通过资产置换、并购、重组和上市等方式退出,实现债转股资产增值。
民间的不能称为AMC,4+2才是真的AMC,他们的资金成本不高,但一般不是自己选择性的收购不良,都是政策性地收购指定银行的不良资产,因为是大范围收购 经常是整体打包 所以会折扣较低,但里面也有很多是无法追偿的 损失类资产,这会导致能处置的部分的成本上升,所以不能直接以偏盖全,整体折扣不能充当单户的折扣,而应该以预处置回款百分比换算成本。
再者,一般4+2 不会自己处置,就算自己处置也是正常推拍的模式,大多数都是让民间机构去选包 组包卖债权,让民间机构去以各种模式变现(譬如推拍、改造、重组、并购),4+2赚的是 价差以及分期的利息。