分账核算单元的“新用法”、自由贸易账户功能的再拓展、新的金融交易平台登场……今天，上海自贸试验区第四批金融创新案例发布。这些鲜活案例，见证了金融机构根据实体经济需求和贸易投资便利化要求，创新金融产品和服务模式，产生的最新金融创新开放成果。
ft账户体系功能拓展创新
今年以来，自贸试验区分账核算单元建设模式进一步丰富，自由贸易（ft）账户功能拓展创新，为金融机构和试验区内企业降低融资成本。截至上半年，累计开立自由贸易账户近2万个；1至6月，区内跨境人民币结算总额超过3800亿元。
今年2月，人民银行上海总部发布了《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则》。根据该政策，中国银行上海市分行通过中行香港分行发行大额同业存单，募集离岸人民币资金超过40亿元，拓宽了金融机构补充分账核算单元流动性的渠道。
“走出去”企业更是融资便利的受益者，海外业务发展大步迈进。中行上海市分行、中行法兰克福分行为一家试验区企业安排了总金额2亿欧元的银团贷款，用于其向境外支付港口使用费；浦发银行自贸试验区分行为某企业境外子公司ftn账户发放6亿人民币并购贷款，支持其收购一家加拿大上市公司。建设银行上海市分行则通过分账核算业务从建行海外分行融入7500万英镑，为某企业集团下属自贸试验区企业发放外币贷款，实现商业银行分账核算业务境外融资的创新。
此外，申能财务公司和电气财务公司作为全国首批入驻自贸试验区的非银行金融机构，率先形成了财务公司分账核算单元的建设模式，并通过境外融资降低集团资金成本。自由贸易账户外币服务功能正式启动后，上海自贸试验区分账核算业务的金融机构可按相关要求向区内及境外主体提供本外币一体化的自由贸易账户融资服务。交行上海市分行以此为试验区企业提供本外币跨境融资服务，企业可自行选择负债币种，成本显著降低。
建设面向国际的金融市场平台
眼下，多家金融要素市场已经或正在研究建立面向国际的交易平台，充分体现了自贸试验区金融制度创新和对外开放优势。
今年7月，上海黄金交易所首次引入境外交易所作为特别会员，与香港金银业贸易场合作推出的“黄金沪港通”业务，拓展了国际投资者参与我国境内黄金市场的渠道；不久前，自贸试验区大宗商品现货市场正式启动，浦发银行上海市分行通过开发自贸试验区电子商务服务系统，利用ft账户体系，为自贸试验区大宗商品交易市场及其全球会员单位提供一站式金融服务。
与此同时，外汇管理改革创新深入，上海银行依托自身的现金管理平台和托管框架，为区内投资型跨国公司提供外汇资金集中运营管理，这无疑将有利于上海吸引资金管理型的跨国公司地区总部集聚，吸引包括资产管理、投资银行、股权投资等国际资本集聚。
金融衍生品交易创新加快。农业银行上海市分行在分账核算单元下通过美元兑人民币自营掉期交易，积极探索以金融衍生交易降低资金成本，有利于规避利率汇率风险。
据悉，截至今年6月底，黄金国际板交易累计成交3600多吨，目前黄金国际板交易超过上海黄金交易所全部交易量的20%。今年，上海清算所先后推出自贸试验区铜溢价和乙二醇进口掉期中央对手清算业务。跨境银行间支付清算有限责任公司在上海正式成立，已基本完成系统一期开发，将在四季度投产运营。此外，原油期货的上市进程、国际金融资产交易平台的建设、上海保险交易所的筹建等也在稳步推进。
自贸试验区第四批金融创新案例汇总
近一时期，为了进一步贯彻和深化落实国家金融管理部门出台的金融支持政策，更好地发挥上海自贸试验区“先行先试”的重要作用，市金融办会同浦东新区政府（自贸试验区管委会）等部门，积极鼓励和推动金融机构根据实体经济需求和贸易投资便利化的要求，不断创新金融产品和服务模式，产生了新的一批金融创新成果。经总结梳理，第四批共发布11个金融创新案例，分为八大类：
一是分账核算单元建设
主要包括自贸试验区财务公司分账核算单元建设、境外发行大额同业存单补充分账核算单元流动性、商业银行分账核算业务境外融资等3个案例。
申能财务公司和电气财务公司作为全国首批入驻自贸试验区的非银行金融机构，率先形成了财务公司分账核算单元的建设模式，并通过境外融资降低集团资金成本。
今年2月，人民银行上海总部发布了《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则》。根据这个政策，中国银行上海市分行通过中行香港分行发行大额同业存单（cd），募集离岸人民币资金超过40亿元，拓宽了金融机构补充分账核算单元流动性的渠道。
建设银行上海市分行通过ftu分账核算业务从建行海外分行融入7500万英镑，为某企业集团下属自贸试验区企业发放fte外币贷款，支持企业海外业务发展。
上述3个案例，丰富了分账核算单元建设模式，拓宽了分账核算单元融资渠道，有利于金融机构和试验区内企业降低融资成本。
二是自由贸易账户功能拓展创新
自由贸易账户外币服务功能正式启动后，上海自贸试验区分账核算业务的金融机构可按相关要求向区内及境外主体提供本外币一体化的自由贸易账户融资服务。交行上海市分行为自贸试验区企业提供本外币跨境融资服务，简化融资手续，企业可自行选择负债币种，降低融资成本。
三是金融衍生品交易创新
农业银行上海市分行在分账核算单元下通过美元兑人民币自营掉期交易，积极探索以金融衍生交易降低资金成本，有利于规避利率汇率风险。
四是外汇管理改革创新
上海银行依托自身的现金管理平台和托管框架，满足区内投资型跨国公司外汇资金集中管理需求，有利于吸引资产管理、投资银行、股权投资等国际资本集聚，促进上海财富和资产管理中心建设。
五是金融交易平台建设
主要包括“黄金沪港通” 和大宗商品现货交易市场一站式金融服务这2个案例。
上海黄金交易所首次引入境外交易所作为特别会员，与香港金银业贸易场合作推出的“黄金沪港通”业务，拓展了国际投资者参与我国境内黄金市场的渠道。
浦发银行上海市分行通过开发自贸试验区电子商务服务系统，利用自由贸易账户体系，为自贸试验区大宗商品交易市场及其全球会员单位提供一站式、全方位的金融服务。
上述2个案例，体现了面向国际的金融市场服务功能不断提升。
六是商业银行投贷联动模式创新
设立在自贸试验区的上海首家民营银行——上海华瑞银行充分利用自贸试验区与张江国家自主创新示范区“双自联动”的创新优势，积极探索投贷联动业务模式，对一家研发基地设在张江的创业型互联网企业发放了5000万元贷款。
七是保险产品监管创新
经中国保监会同意授权，在上海率先推出航运保险产品注册制，由上海航运保险协会在会员范围内进行航运保险产品注册管理，会员可直接使用已注册的航运保险产品。该案例体现了简政放权的监管思路，有助于加快上海航运中心和国际保险中心建设进程。
八是“走出去”企业融资服务
工行上海市分行以某企业自由贸易账户存款为质押担保，为其境外非居民并购实体的ftn账户发放并购贷款，用于境外收购；中行上海市分行、中行法兰克福分行为某自贸试验区企业安排了总金额2亿欧元的银团贷款，用于其向境外支付港口使用费；浦发银行自贸试验区分行为某企业的境外子公司ftn账户发放6亿人民币并购贷款，支持其收购一家加拿大上市公司；交行自贸试验区分行为一家知名互联网企业设立在自贸试验区内的投资管理公司的境外子公司发放了一笔1亿美元的离岸贷款，支持其境外并购项目的股权转让款。
上述案例中，商业银行根据自贸试验区相关便利政策，通过自由贸易账户或离岸业务，为“走出去”企业提供融资服务，支持其海外业务发展。
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