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香港互认基金管理规定
（修订草案征求意见稿）
章 总则
条 为规范中华人民共和国香港特别区（以下简
称香港）互认基金在内地（指中华人民共和国的全部关税领土）
的注册、销售、信息披露等活动，保护投人及相关当事人的
合法权益，促进证券投基金和本市场的健康发展,根据
《中华人民共和国证券投基金法》（以下简称《基金法》）
等法律法规，以及证券监督管理委员会（以下简称证
监会）与香港证券及期货事务监察委员会（以下简称香港证监
会）签署的相关监管合作备忘录，制定本规定收购私募基金管理人公司，
预估现金差额在取得准确现金差额后结转，差额计入指数 ETF 成本，如已卖出或赎回，则计入
投收益-基金投收益收购私募基金管理人公司，
90 按实际交收的证券清算款确认
248 按结转的原计入该债券的公允价值变动损益金额确认，可能为贷方红字
137 金额按移动加权平均法计算，数量取转出数量7
第二章 股票投业务
一、主要核算内容
本章节所称股票，是指基金投的境内上市 A 股、
股转系统挂牌的新三板股票与两网及退市板块股票、通过港股
通投的港股以及合格境内机构投者投的在境外上
市股票等法规允许基金投范围内的股票（含存托凭证）
贷：投收益–利息收入–债券/产支持证券投增
值税抵减213
210 债券（非贴现债）/产支持证券投按票面利率计算确定应计利息，按摊余成本法核算的
贴现债应计利息为 0
第三条 开展私募证券投基金业务，应当遵守法律、法规、证券监督管理委员会（以下简称证监会）、证券期货交易场所及证券投基金业协会（以下简称协会）等规定，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，遵循投者利益优先原则，树立价值投、长期投、理性投理念，建立健全公司治理、内部控制、合规管理及风险管理制度，制定合理稳健的投策略，确保业务开展与本实力、投管理能力、信息技术及风险控制水平相匹配，有效防范和控制风险，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益
附件：私募证券投基金运作指引贷：银行存款/结算备付金
（2）债券申购（网上申购、网下申购）
①申购款确认日
91
借：证券清算款–新债申购款
贷：证券清算款/银行存款
92
②产确认日
借：交易性债券/产支持证券投–成本
93
交易性债券/产支持证券投–应计利息
94
投收益–交易费用
95
证券清算款–退款/银行存款
96
贷：证券清算款–新债申购款
97
证券清算款–补款/银行存款
98
应付交易费用
99
（3）债券转托管
100
①转托管成功日
借：交易性债券/产支持证券投–成本（转入债券）
交易性债券/产支持证券投–估值（转入债券）
交易性债券/产支持证券投–应计利息（转入债券）
91 确认缴款金额当日收购私募基金管理人公司，
第二十一条 主要开展程序化交易的私募证券投基金，应当满足下列要求：
（一）私募基金管理人应当就程序化交易制定专门的业务管理和合规风控制度，完善程序化交易指令审核和监控系统，防范和控制业务风险；
（二）私募基金管理人用于程序化交易的技术系统应当具备证券期货交易场所规定的基本功能，按照要求进行充分测试，保障持续稳定运行；
（三）私募基金管理人建立并有效执行程序化交易策略的研发、测试、验证、合规审查、上线等业务流程；
（四）私募基金管理人建立健全流动性、持股比例集中度、杠杆、交易频率、期现匹配、风格暴露、瞬时大额成交等投交易的风控制度并有效执行；
（五）保存历史交易记录，算法或策略的文字说明等投决策、交易涉及料，保存期限自基金清算结束之日起不得少于20年；
（六）按照证券期货交易场所程序化交易报告制度履行相关手续，不得以规避报告制度等监管要求为目的分拆私募证券投基金；
（七）因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错等突发件，可能引发重大异常波动或者影响证券期货交易正常进行的，私募基金管理人应当立即采取暂停交易、撤销委托等处置措施，并及时向其委托的证券公司或者期货公司报告；
（八）证监会、协会、证券期货交易场所规定的其他要求收购私募基金管理人公司，
私募证券投基金投向A及以下信用债（可转债除外）、流动性受限产合计超过该基金净产20%的，总产不得超过该基金净产的120%，全部投者均为符合证监会规定的专业投者且单个投者投金额不低于1000万元（穿透认定）的封闭式私募证券投基金除外
42 按轧差金额确认收购私募基金管理人公司，在买入以摊余成
本计量的债券/产支持证券投时，于交易日按实际支付的价
款进行初始计量，取得时发生的相关交易费用计入债券/产支
持证券投成本，买入成本与债券/产支持证券投面值的差
额计入利息调整收购私募基金管理人公司，
理论成交价格的计算公式为： 其中：C 为国债预发行前
公告的基准收益率，R 为成交收益率
146 金额按回售比例移动加权平均法计算，数量取回售数量
核算基金持有的以摊余成
本法计量的债券或产支
持证券的利息收入收购私募基金管理人公司，
后续计量及终止确认的会计处理参见“其他投”章节中48
的以摊余成本计量的其他投的部分
248 按结转的原计入该债券的公允价值变动损益金额确认，可能为贷方红字
110 按实际交收的证券清算款确认
